〔日报〕霍尔木兹通航骤降至两艘 港口松绑与外交牌同日亮出

海峡通航骤降至两艘 油轮与LPG船再遭袭

周一通过霍尔木兹海峡的大宗商品运输船数量从前一天的10艘降至2艘^[1]。Kpler数据显示，一艘装载矿石的巴拿马籍"超大灵便型"（Supramax）散货船和一艘利比里亚籍散货船经由未知航线进入海峡^[1]。Marisks Intelligence同日表示，一艘原油油轮和一艘液化石油气（LPG）运输船在通过海峡时分别遭到袭击^[1]。UKMTO此前已就LPG船被不明弹体碎片击中发布通报^[2]。路透社亦报道，海峡船舶通行量已跌至两艘^[3]。另据报道，海峡内的油轮袭击事件已造成两名船员受伤^[4][5]。

延布港与拉斯拉凡港相继释放供应信号

沙特阿美非正式通知数家亚洲炼油商，很快可在红海延布港接运原油^[6][7]。此前9月10日东西输油管道遭来自伊拉克的无人机袭击后关闭，延布港原油装船作业几乎全面停滞^[6]。延布港中断对欧洲客户冲击最大，至少两家欧洲炼油商被告知10月长期协议原油配额将全部取消^[6]。与此同时，知情船舶经纪商透露，卡塔尔能源液化天然气（LNG）营销部门已租赁一艘运输船，最早可于9月下旬在拉斯拉凡港装货，租期数月，或意味着卡塔尔能源准备提高该港出口量；受霍尔木兹海峡局势扰动影响，该港此前一直处于低产能运行状态^[8]。

联大窗口下外交牌牵引油价

金十数据汇总消息显示，亚洲炼油商获沙特非正式保证、卡塔尔称霍尔木兹海峡重开数周后可恢复部分LNG运营^[9]。市场预期美伊将在联合国大会重开对话窗口，带动周初原油溢价回吐^[10]。彭博报道称，伊朗被曝抛出一项方案——若美方解除对其港口的封锁，伊朗将重新开放霍尔木兹海峡，该消息令油价启动新一轮杀跌，布伦特回落至99美元/桶附近^[11]。特朗普预计将在纽约联大发表讲话，并可能与伊朗总统佩泽什基安会面^[11]。不过，特朗普对伊朗的下一步军事选择尚未明朗，海湾国家陷入"升级则遭报复、收缩则失保障"的两难^[12]。

油市震荡加剧 沙特据报提升霍尔木兹出口

路透早段报道，油价周二开盘上涨，因市场在连续数日下跌后企稳，投资者等待联大期间美伊会谈进展^[13]。WSJ亦报道，油价在霍尔木兹航运风险持续背景下走高^[14]。WSJ援引FXTM观点指出，前月布伦特原油（Brent）期货在关键的100美元/桶心理位上方徘徊^[15]。同花顺行情显示，布伦特日内失守95美元/桶，跌幅1.35%^[16]，WTI（West Texas Intermediate）跌超2%报90.45美元/桶^[17]。彭博报道，布伦特在四个交易日连跌后向99美元/桶一线回落，并因伊朗可能重新开放海峡的消息抹去早盘涨幅^[11]。彭博《Horizons Middle East & Africa》节目聚焦中东市场，并提及沙特据报已提升霍尔木兹方向的原油出口^[18]。沙特民防部门当日还就奈季兰地区潜在安全风险发布警报^[19]。

战争外溢与重建方案 并行推进的另一条线

彭博报道，特朗普政府已提议设立一项50亿美元基金，用于重建中东地区在与伊朗战争中被损毁的关键基础设施，尽管这场已持续七个月的冲突尚未结束^[20]。在战争外溢层面，新浪财经转载券商研报指出，也门冲突已取代美伊冲突成为影响油价乃至全球航运形势的第二阵线，曼德海峡的重要性"丝毫不亚于霍尔木兹海峡"，而其复杂程度更高，外交谈判可能迁延日久^[21]。虎嗅转引阿拉伯舆论场观察认为，胡塞武装沿红海沿岸推进、沙特两度请求美方援助遭拒后转而向北京求助，中东全面战争风险仍存^[22]。

收盘后留待观察

联大窗口下，美伊若真在纽约会面，伊朗抛出的"解封锁换重开"方案是否被接住，将直接决定海峡通航能否从两艘低位回升^[11]。沙特阿美向亚洲炼油商承诺"很快"可从延布港接油，但延布港中断源头的管道袭击风险尚未解除^[6]。卡塔尔方面"重开数周后可恢复部分LNG运营"的表态，与拉斯拉凡港新租运输船的实操节奏能否匹配，同样有待观察^[8][9]。