〔隔夜晨报〕霍尔木兹海峡隔夜冲突升级：美方封锁持续，伊朗袭击沙特油轮

一、美方海上封锁持续，86艘商船被迫改道

美军中央司令部（CENTCOM）9月2日通报，截至当日，美军对伊朗的海上封锁行动已要求86艘商船改变航向，使3艘商船丧失行动能力，并登船检查两艘船只 ^[1][2][3]。美国能源部长赖特（Chris Wright）同日透露，周一通过霍尔木兹海峡的石油流量超过1700万桶 ^[4]。美军1日已完成对伊朗军事目标的新一轮打击，涵盖伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）的防空阵地、雷达系统、海事资产与设施、布雷能力及通信站点 ^[5]。2架美军F-16战机继续在中东上空巡逻 ^[6]。

二、伊朗袭击沙特油轮，海湾国家密集谴责

沙特外交部2日发表声明，强烈谴责伊朗在霍尔木兹海峡袭击沙特巴赫里航运公司（Bahri）旗下船只，并谴责其针对约旦、巴林和科威特的袭击，呼吁各方保持克制、重返谈判 ^[7]。阿联酋同日也发表声明，强烈谴责伊朗对沙特油轮"萨德尔号"（Sadr）的袭击 ^[8]。这是伊朗在长达一个月的相对平静后对海湾邻国开火，被视为对美军打击的报复 ^[9]。

三、美伊各自划定红线，谈判仍存缝隙

特朗普2日在白宫表示，对伊朗的新一轮打击"不会持续太久"，但同时警告若伊朗继续针对美军和商船，美方将作出更大回应 ^[10][5]。他还发文提议将霍尔木兹海峡更名为"特朗普海峡"（Trump Strait）^[11]。伊朗议长卡利巴夫则强调，美方必须先履行承诺，伊朗才会重新开放海峡；伊方要求结束针对伊朗及其"抵抗阵线"盟友的战争 ^[12]。伊朗外交部同日声明，强烈谴责美军袭击胡齐斯坦、锡斯坦-俾路支斯坦、霍尔木兹甘和克尔曼等省的民用基础设施 ^[13]。

四、以色列备战，伊朗寻求多边背书

以色列国防部长卡茨2日表示，以军已做好充分准备，应对伊朗可能在9月中旬犹太教节假日期间发动的袭击；若遭袭，以色列将"不依赖任何其他方面，独立予以强力还击" ^[14]。在外交层面，伊朗在上海合作组织（SCO）比什凯克峰会上获得一定支持，峰会《比什凯克宣言》明确谴责军事行动 ^[15]。伊朗波斯湾海峡管理局同日更新"违规船只"名单至57艘 ^[16]，并在波斯湾北部海域扣押一艘涉嫌走私柴油的外国拖船，查获38.2万升柴油、逮捕11名外国籍嫌疑人 ^[17]。

五、金融市场剧烈反应，美股过山车

隔夜美股早盘一度下挫、债券抛售加剧，因美方空袭推动油价冲上五周新高，引发通胀担忧 ^[18]；盘中主要股指转涨，修复早盘跌幅 ^[19]。美股期货（futures）与美债收益率整日维持高位，9月加息预期被重新计入 ^[20]。美国财政部长贝森特（Scott Bessent）表示，航空公司、海运业和数字资产可能成为美国持续施压伊朗经济的潜在目标 ^[21]。能源部长赖特访问委内瑞拉期间，就该国石油生产、出口以及与雪佛龙（Chevron）、埃尼集团（ENI）和GE Vernova签署的合作作出说明 ^[22]。

六、气候风险叠加，农产品板块承压

厄尔尼诺（El Niño）与霍尔木兹运输受阻形成复合冲击。美国国家海洋和大气管理局（NOAA）预计当前厄尔尼诺事件贯穿2026年秋冬季的概率接近100%，今年9月至次年1月发展为"超强厄尔尼诺"的概率已逾90% ^[23]。阿拉比卡咖啡自6月9日低点以来上涨约28%，纽约可可期货过去三个月涨幅超68%，原糖期货过去一个月累计上涨超26%；花旗集团上周上调了玉米、大豆和小麦的价格目标 ^[23]。BCA Research首席大宗商品策略师Roukaya Ibrahim指出，历史上强厄尔尼诺与中度厄尔尼诺后农产品价格总体趋升，其模型显示小麦、可可和棕榈油的脆弱度排名前三 ^[23]。