〔隔夜晨报〕Groq 3 LPX全面投产，隔夜芯片股承压

隔夜市场：芯片股承压，英伟达财报前遭抛售

美股芯片股和科技股拖累主要指数下跌，特朗普与贝森特的相关评论引发科技股损失^[1][2]。英伟达股价在财报发布前出现抛售，芯片股随之走低^[1][3]。

英伟达：Groq 3 LPX全面投产，性能数据亮眼

英伟达宣布面向交互式AI推理的Groq 3 LPX正式全面投产，作为Vera Rubin平台的重要组成部分，主打超低延迟Token生成^[4][5]。在Artificial Analysis测试中，搭载Gemma 4 31B模型、100,000 Token上下文时，Groq 3 LPX实现每秒3400个输出Token，为该模型创下最高纪录；针对智能体编程等低延迟工作负载，其响应速度最高达到最近竞争平台的4倍^[5]。英伟达同时公布Vera Rubin NVL72在真实智能体工作负载下的新测试结果：基于SemiAnalysis的AgentX工作负载、采用DeepSeek V4 Pro模型，每兆瓦（MW）吞吐量最高达到上一代GB300 NVL72的30倍，每Token成本最高降低35倍^[5]。英伟达称，通过七颗芯片和五个专用机架的极致协同设计，Vera Rubin是最广泛的AI工厂平台^[6]。

英伟达还宣布已向电力基础设施开发商Lancium进行战略投资^[7]。SpaceXAI采用英伟达Vera CPU来加速智能体AI，并将借助英伟达Vera Rubin NVL72系统发射Starmind人工智能卫星；NVIDIA Vera是首款专为AI代理打造的CPU^[8]。

竞争与监管：英伟达“护城河”遭围攻，SEC调查AI对冲基金

尽管英伟达仍是AI芯片领域的绝对主导者，但正面临来自各个方向的竞争压力，包括其最大客户谷歌和亚马逊正在开发自研芯片并向第三方销售；AMD和博通的数据中心业务收入已达数百亿美元；大量AI芯片初创公司正在筹集资金；OpenAI和Anthropic等AI公司也试图自主研发芯片^[9]。

监管方面，美国证券交易委员会（SEC）据悉已向华尔街主要银行发出传票，要求提供有关人工智能对冲基金Situational Awareness交易的信息^[10]。

产业动态：机器人、AI办公与支付自律

国内产业消息密集。何小鹏透露，搭载第二代VLA的前装量产Robotaxi已在广州完成超2000次内测订单，目标在明年实现无安全员的载客运营；他还亲自担任机器人业务CEO，将调动全集团优势资源加速机器人量产和商业化^[11][12]。零跑汽车确认布局机器人业务，称将很快发布正式公告^[13]。国家人形机器人产业标准体系建设指南（2026版）征求意见稿提出，到2028年完成至少100项关键标准制定^[14]。

字节跳动将TRAE、扣子（Coze）团队整体并入豆包体系，豆包最快将于本周推出独立AI办公产品“豆包工作”，进一步明确豆包的AI主干业务定位^[15]。中国支付清算协会印发《智能体支付应用自律公约》，要求会员单位在智能体自主支付应用落地实施前向协会报备，并探索建立“了解你的智能体（KYA）”机制^[16]。

业绩与融资：光互联高景气，机器人公司“增收增亏”

新易盛上半年实现营业收入209.10亿元，同比增长100.34%；归母净利润75.29亿元，同比增长90.98%，光互联产品毛利率升至48.46%^[17]。越疆上半年收入约3.2亿元，同比增加约107%，但净亏损扩大至约1.1亿元，研发投入同比增长约148%^[18]。Nebius完成57.5亿美元可转换票据发行^[19]。拓斯达拟以1.47亿元取得来勒光电49%股权，切入光通信赛道^[20]。

另外，算力全链条绿色化成效初显，词元经济（Token Economy）等成为新增长极^[21]。国际能源署（IEA）指出，AI能效大幅提升的同时，数据中心电力需求将激增^[22]。