〔隔夜晨报〕美伊围绕霍尔木兹海峡爆发军事冲突，油价升破92美元

一、军事行动：美伊互射，冲突急剧升级

美军中央司令部（CENTCOM）9月1日宣布，美国东部时间当天12时起对伊朗境内伊斯兰革命卫队（IRGC）目标实施打击，理由是IRGC近期试图袭击霍尔木兹海峡商业航运及该地区美军^[1][2]。伊朗革命卫队随后宣布反击，向约旦亚喀巴湾沿岸的美国海军陆战队营地发射重型弹道导弹，声称"摧毁数个重要设施和敌方攻击直升机、造成大量美军死伤"^[1][3]。约旦防空系统拦截了13枚进入该国领空的弹道导弹^[4]。伊朗称在霍梅恩上空以新型防空系统击落一架美军MQ-9"死神"无人机^[1][3]；另据金十整理，伊拉克埃尔比勒传出爆炸声，约旦与巴林的美军基地也遭袭^[5]。

打击范围扩散至伊朗境内多地。伊朗阿巴斯港、格什姆岛、布什尔省阿萨卢耶市、霍尔木兹甘省科纳拉克与恰巴哈尔等均传出爆炸声，阿萨卢耶是伊朗重要能源枢纽港^[1][6][7]。霍尔木兹甘省锡里克市的一场婚礼仪式遭袭，已致2死、68人受伤^[8][9]；该省沿海区域多处通信塔与设施被破坏，固定电话、移动通讯与互联网服务中断^[10]。伊朗外交部称美方"错把谈判当发号施令"，武装部队与革命卫队相继表态反击将"迅速、毁灭性且大规模"，并威胁巴林与科威特"礼物已在路上"^[11][5]。

二、海峡与航运：南线受控，通行降至个位数

美军中央司令部表示已使84艘商业船只改道，以确保其遵守美方对伊朗的海上封锁，另有3艘被迫失去行动能力^[1][5]。希腊Marisks披露，沙特航运巨头Bahri旗下的超大型油轮Sidr与由Sinokor运营的Senegal Prosperity周二早间驶离霍尔木兹海峡时分别遭飞射物击中，事发地点位于阿曼哈萨布东北部及以东海域；英国海事贸易操作局（UKMTO）独立证实，一艘完成出港的油轮报告遭3次飞射物袭击^[12]。

伊朗议长卡利巴夫表态强硬：冲突前霍尔木兹海峡日均至少120艘船只通过，目前通航量"远不及战前"，海峡"完全由伊朗军方控制"，美方违反谅解备忘录让船只走南线的企图"绝不允许"；他强调伊朗掌控战场，"如果该海峡的控制权掌握在美国手中，他们为何还要不断攻击伊朗岛屿？"^[13]霍尔木兹海峡商品船舶周一通行量"变化不大，仍维持在个位数"^[5]。

三、能源市场：原油、天然气、柴油全线上冲

冲突冲击迅速蔓延至全球能源市场。布伦特原油期货在亚欧交易时段急速拉升并稳守每桶92美元上方；美国柴油裂解价差（crack spread）同步突破每桶100美元关键门槛，高盛警告"柴油处于供应挤压的中心"^[12]。欧洲天然气基准——荷兰近月期货一度上涨5.9%至每兆瓦时73.95欧元，飙升至2023年1月以来最高水平^[14]。油轮运营商海德玛海事控股公司表示，由于中东和欧洲地缘政治紧张局势加剧，二季度油轮市场保持高度波动^[15]。

风险资产同步承压。美股三大指数集体收跌：道指跌0.79%，纳指跌1.03%，标普500跌0.71%；加密货币概念股与光通信板块普跌，医药板块领涨^[1]。

四、各方表态与外交斡旋

美方强硬信号不断加码。特朗普表示若伊朗报复将遭更猛烈打击^[1]；众议院军事委员会主席罗杰斯称"已有一套方案，预计冲突将进一步升级"^[16]；财长贝森特在G20炉边谈话中表示，霍尔木兹海峡将在两年内实现"绕道通行"，届时该海峡将变成"毫无价值的水域"，石油将经陆地管道而非海峡运输；美方在伊朗问题上获得欧盟、欧洲央行、英国、阿联酋和巴林"大力支持"，将"在经济上扼杀"伊朗，并可能在本周和下周宣布银行制裁^[17][18]。另有视频显示约旦某美军基地用拖车装载两架"黑鹰"（Black Hawk）直升机驶离，分析指这或是为预防伊朗反击而转移装备^[19]。

俄罗斯总统普京在比什凯克与伊朗总统佩泽希齐扬会晤，称俄伊关系在所有方向上稳定发展，俄方正提供必要物资支持；他对美伊停火给出"脆弱"评价，并请佩泽希齐扬向伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊转达问候^[20]。伊朗总统则表态：一旦美国履行6月谅解备忘录中的承诺，伊朗将立即作出对等回应^[5]。

五、今日开盘需要关注什么

一是伊朗是否进一步对约旦、巴林等美军基地发起打击，以及革命卫队"反击仍在继续"承诺的兑现节奏^[1][3][5]。二是美方下一步军事与制裁动作，贝森特预告本周和下周将有银行制裁宣布，并称对伊朗"零容忍"^[17][18]。三是油价能否站稳92美元/桶、美国柴油裂解价差会否进一步走高，以及欧洲天然气能否延续涨势^[14][12]。四是航运保险费率、霍尔木兹通航量与油轮运力调配变化^[13][12][5]。五是6月谅解备忘录走向——伊朗以"美国先履约"为条件开出谈判窗口，伊朗议长亦强调美方违反备忘录将不被允许，美方是否回应将成为冲突是否升级的关键变量^[13][5]。