〔隔夜晨报〕Marvell绑定谷歌、英伟达加码数据标注，AI资本开支与定制芯片竞速升级

定制芯片与AI供应链：Marvell绑定谷歌，英伟达加注数据侧

迈威尔科技（Marvell Technology）与谷歌签署定制半导体开发协议，涵盖AI推理加速器、存储控制器、网络接口控制器、内存接口控制器及近内存计算产品，并向谷歌发行可购买近5900万股普通股的认股权证，行权价每股206.58美元，消息推动其盘前涨近12% ^[1][2]。该合作将商业利益与谷歌采购规模直接挂钩 ^[1]。

英伟达（Nvidia）拟投资AI数据标注服务商Mercor，该轮融资估值约200亿美元，现有投资者General Catalyst洽谈领投 ^[3][4]。Mercor过去大部分营收来自OpenAI、谷歌和Anthropic，但随着英伟达推进Nemotron开源模型开发，来自英伟达的收入正在增长 ^[3][4]。

AI芯片初创公司Fractile据悉正以65亿美元估值进行融资洽谈，Anthropic已与其达成协议，将采购约2.5亿美元芯片 ^[5]。AI算力租赁商Nebius拟发行45亿美元可转换优先票据 ^[6]。

数据中心与算力金融化：伊藤忠、CFTC的新动向

日本伊藤忠商事将进军数据中心开发业务，计划到2030年投资数千亿日元，在日本建设约10座数据中心，出租给美国科技巨头等企业 ^[7][8]。数据中心将布局东京圈、大阪地区和九州，每座约50兆瓦 ^[7][8]。伊藤忠还可能与JR东日本合作，利用其土地和电力资源 ^[8]。日本数据中心相关服务市场预计2030年达5.65万亿日元，较2025年增长约30% ^[8]。

美国商品期货交易委员会（CFTC）正就算力衍生品合约上市征求意见，包括市场规模、流动性、市场监督与操纵担忧、客户保护及永续计算期货等 ^[9]。CFTC主席Michael Selig表示，此次征求意见是为美国算力市场建立清晰规则迈出的第一步 ^[9]。

AI应用与产品：Waymo、OpenAI、特斯拉、SpaceX

谷歌表示，Waymo将Gemini集成到定制无人驾驶出租车Ojai中 ^[10]。OpenAI推出面向青少年的ChatGPT版本，承诺提供更适合年龄的聊天机器人 ^[11][12]。OpenAI首席财务官称，公司将于2027年或更早上市 ^[13]。Replit免费模式由OpenAI GPT-5.6 Luna驱动 ^[14]。

特斯拉上线豆包大模型，据火山引擎消息，特斯拉车机现已陆续推送 ^{[15][16][17][18]}。此外，SpaceX据悉曾尝试收购AI编程初创公司Cognition ^[19]。

业绩与监管：光迅科技、昆仑万维与硅谷AI监管之争

光迅科技发布半年报：2026年上半年营收66.1亿元，同比增长26.07%；归母净利润5.82亿元，同比增长56.34%；扣非净利润5.68亿元，同比增长57.77% ^[20]。昆仑万维2026年上半年营收53.59亿元，同比增长43.55%，其中海外收入52.03亿元，同比增长51.21%；归母净利润10.88亿元，AI业务收入逐季抬升 ^[21]。

硅谷AI监管争论焦点：知名投资人Gavin Baker在播客中称，Anthropic CEO阿莫代伊曾内部表示，Anthropic可能成为“除了各国政府之外全球唯一的私营公司” ^[22]。Anthropic首席品牌与传播官德马里尼等出面驳斥，阿莫代伊发表长文称这是虚假的二分法，白宫总统科技顾问委员会联合主席萨克斯随后发长帖回击 ^[22]。