〔日报〕算力基建与物理AI共振：存储涨价、CPO路线图、人形机器人报告齐落地

一、算力基础设施：先进制程、存储与光互联

台积电已完成的1.6nm级A16工艺开发与验证，计划2026年第四季度量产，采用背面供电网络技术“超级电源轨（SPR）”，对比N2P在同等功耗下性能提升8%-10%、同等性能下功耗降低15%-20%、芯片密度提升8%-10%，瞄准AI与高性能计算市场。^[1]

三星电子正在加快美国德州Taylor晶圆厂二期项目，已提前向设备供应商发出SEMI认证要求，计划年底动工、2030年量产；一期晶圆厂目标年底运营，主力量产2纳米制程，特斯拉是外界提及的核心客户。^[2]三星晶圆代工在SAFE Forum 2026上更新蓝图，将1.4纳米量产时间推迟至2029年，晚于台积电A14约一年，而其最初计划是2027年量产。^[3]

全球利基型存储IDM龙头企业华邦电子宣布提前启动中国台湾高雄路竹厂扩产，将原定分期推进的二、三期工程整并为Module B工厂同步开发，预计2027年动工兴建无尘室、最快2029年初开始装机，已有客户提前洽谈2029年、2030年的产能配额；其第二季合并营收598.43亿元新台币，季增56.4%、年增184.7%，DRAM价格单季上涨约100%、Flash上涨约43%，毛利率66.2%，每股税后纯益（EPS）达5.40元。^[4]

SK海力士与弗吉尼亚大学等机构在《自然·电子学》联合发表论文，系统阐述共封装光学（CPO）技术在高性能计算与AI领域的发展路线图，股价涨超14%。^[5][6]该论文提出将光互联延伸至内存接口的“以光为中心”架构，通过光子中介层连接处理器资源池与内存资源池，使多个AI加速器共享大容量内存。^[6]分析指出，传统可插拔光模块中DSP（数字信号处理）芯片消耗6-8瓦，而共封装光学将光引擎与交换机ASIC封装在同一基板上，可大幅降低损耗；博通称CPO可将光系统功耗降低65%-70%，英伟达1.6T链路功耗从每条约30瓦降至9瓦。^[7]

二、云与资本开支：巨头加码基建

阿里巴巴公布截至2026年6月30日止季度业绩，经营活动现金流量净额229.45亿元，同比增长11%；自由现金流为净流出446.70亿元，2025年同期为净流出188.15亿元，主要归因于云基础设施支出增加；现金及其他流动投资4745.05亿元。^[8]

AI云公司Nebius宣布将拟发行可转债规模由45亿美元扩大至50亿美元，募集资金用于建设数据中心和开发AI云服务。^[9]

美国总统特朗普表示，人工智能的重要性可能“比互联网更大”，呼吁制定不会减缓行业发展的监管措施，并呼吁AI公司建造发电厂为数据中心供电，而不是依赖老旧电网。^[10]

外媒报道，英伟达630亿美元投资组合出现新的第二大重仓股；另有报道称，对英伟达、AMD、美光、博通股票投资者而言有利好消息。^[11][12]

三、具身智能与人形机器人

《2026年人形机器人产业发展报告》在2026世界机器人大会发布，报告称2026年上半年中国人形机器人出货量已超4万台，全球占比进一步提升至97%；技术创新进入“集群涌现”新阶段，产业链实现“质效与能级”双跨越。^[13]

宇树科技董事长王兴兴在世界机器人大会上表示，公司正在推进让物理AI机器人模型自进化，使用顶尖AI大模型驱动，让模型自己搜索最新论文、生成控制代码并在仿真和实物机器人上部署测试。^[14]

京东集团技术委员会主席曹鹏指出，具身智能规模化落地面临数据瓶颈，当前高质量具身数据停留在数十万小时级别，而通用具身模型需要超1000万小时数据；行业竞争本质是数据规模、质量和体系化能力的竞争。^[15]

元戎日前宣布成立Superfluid Lab（超流体实验室），这是国内领先的专门面向物理世界AI基础能力开展系统性研究的实验室，聚焦VLA视觉-语言-动作融合模型、世界模型等，该实验室于2026年5月揭牌组建。^[16]

坤维科技在2026世界机器人大会上推出专为户外运动打造的轻量化助力外骨骼，结构框架80%以上采用碳纤维复合材料，总重量小于2.1kg，动力系统搭载自研AmbiForce电机，可提供6小时以上连续助力。^[17]

四、AI应用落地与政策

OpenAI预览了一款注重隐私的AI滥用检测系统；另据报道，OpenAI推出了面向年轻用户设计的ChatGPT版本。^[18][19]

国家铁路局科技与法制司副司长刘燕表示，铁路行业已成为人工智能落地应用的先行领域，下一步将统筹推进铁路行业人工智能应用发展。^[20]交通运输部科技司司长徐文强表示，以人工智能推动安全治理从“事后处置”转向“事前预警”，从“人防为主”转向“技防和智防”，如车辆主动安全预警系统可识别疲劳驾驶等行为，识别准确率达95%以上。^[21]

百度集团港股盘初拉升涨近3%，其旗下萝卜快跑支持港铁公司与香港机场管理局，启动“高铁香港西九龙站-机场快线九龙站”无人驾驶接驳服务的路面测试，截至今年5月底在香港安全行驶里程超24万公里。^[22]

南京大学团队联合新加坡国立大学团队在《自然·传感》发表成果，研制出可直接将光转换为词元的超低功耗新型智能视觉传感器芯片“光语芯”，可绕过传统视觉感知链路中的多次工序，直接生成模型可处理的词元。^[23]

英矽智能宣布与元码智药达成研发合作，围绕AI新抗原预测与序列设计、环状mRNA等共建下一代mRNA AI原生研发引擎，探索个体化肿瘤疫苗。^[24]

中国人寿上海市分公司连续两年进驻世界人工智能大会工商联金融服务站，以“AI数字员工”等提供定制化保险方案，服务AI初创企业。^[25]