〔日报〕AI日报｜算力订单潮涌，Kimi K3首入OpenAI企业付费通道

大模型商业化：融资、入口与出海

OpenAI正与投资者开展早期谈判，计划进行一轮IPO（首次公开募股）前融资，目标募资300亿美元，目标估值约1.4万亿美元，目前尚未签署任何投资条款清单 ^[1]。

商业化层面，Kimi K3通过美国AI基础设施公司Baseten接入OpenAI编程工具Codex，相关调用费用直接计入企业已有的OpenAI采购承诺额度，成为中国开源模型首次进入OpenAI企业付费结算体系 ^[2][3]；此前不久，Amazon Bedrock也已接入Kimi K3，标志中国大模型公司首次以分成模式向全球头部云厂商输出模型能力 ^[2]。

入口侧，豆包宣布支持一站式出行服务，涵盖机票、火车票、打车与导航，国庆黄金周前夕上线「出行用豆包」专属入口 ^[4]。在垂直行业，AI在创新药物研发领域仍处于探索和尝试阶段，药明康德认为未来有望大幅提升效率、降低门槛 ^[5]。中国前沿AI应用成为数贸会焦点 ^[6]。

算力与芯片：订单、封测与扩产

算力租赁大单频出。ST豆神全资孙公司豆神香港与VB客户签署《云计算服务协议》，合同总金额1.19亿美元（折合约8.01亿元），服务期60个月，体现公司业务由AI应用向算力基础设施领域延伸 ^[7]；奥尼电子全资子公司奥尼智能与C公司签署GPU（图形处理器）算力卡采购合同，总金额18.21亿元 ^[8]。

封测与制造端，湖北星辰3D先进封装（3D Advanced Packaging）中试平台二期项目今日通线，一期、二期合计投资超70亿元，为国内首条3D先进封装量产线 ^[9]；东芯股份参股的砺算科技首款自研GPU芯片7G100已完成流片（tape-out）、制造及封装，专业级与消费级显卡均已推出，当前重心为销售拓展与客户导入 ^[10]。

扩产信号方面，台积电正在评估在得克萨斯州的潜在投资，扩产规模将在此前已承诺投入亚利桑那州的2650亿美元之外 ^[11]；三星电子晶圆代工事业部预计到2029年客户数量将提升至2017年的约4倍，高性能计算（HPC）业务收入占比从2017年的5%升至目前28%，计划到2029年提高至66% ^[12]。设备端，盛美上海截至9月29日在手订单达170.73亿元，同比增长88.2%，公司称半导体专用设备制造业延续高速增长态势 ^[13]。此外，储算一体化创新项目在内蒙古包头市开工建设 ^[14]。

具身智能与机器人：商业化提速

机构口径下，中国厂商继续主导全球人形机器人市场。IDC报告显示，2026年上半年全球人形机器人出货量接近2.5万台，同比增长432.1%，中国市场出货超1.9万台，占全球约77.9%；另一机构Smart Analytics Global（SAG）报告同期全球出货约1.91万台，同比增长272%，中国厂商贡献全球出货量的97%以上 ^[15]。IDC与SAG两家报告均显示，今年上半年智元人形机器人出货量超过宇树科技，位居第一；智元方面透露上半年出货量超8600台，占全球市场35%、中国市场45%以上 ^[15]。

行业落地方面，南方电网与宇树科技签署战略合作框架协议，推动具身智能（embodied intelligence）机器人在电网运维等领域应用，2026年电力行业具身智能投资规模有望突破百亿元 ^[16]。柔性精密操作层面，临界点旗下全直驱灵巧手OmniHand 3 Ultra在专业人士指导下完成捻线、劈丝、穿针等苏绣基础工序 ^[17]。

监管、安全与产业议程

白宫推动超级智能议程。多家美国科技企业当地时间9月29日在白宫签署《白宫超级智能协议：前沿责任联合承诺》，承诺加强对前沿AI模型的安全管控，并定期会商研究标准与行业规范 ^[18]。同场，特朗普召集马斯克、黄仁勋及来自Google、Meta、OpenAI、Anthropic等公司负责人，并要求美国联邦机构在官方沟通中更多使用「Super Intelligence（超级智能）」而非「Artificial Intelligence」 ^[19]。

国际监管侧，英国央行行长贝利表示，监管前需要对AI模型进行部署前后的更多测试 ^[20]。税收政策侧，Meta将价值数十亿美元的AI数据中心描述为「实验性研发活动」，向美国国税局申请研发税收抵免，去年该政策帮助Meta减少近40亿美元税负，不过Meta内部会计人员已警告这一做法存在法律风险，税务咨询机构BPM合伙人亦称该归类「超出常规」 ^[21]。

产品端，OpenAI推出「dots」，行业安全焦点从训练阶段前移至「我的AI助理刚才做了什么」 ^[22][23]；Barron's评论称Nvidia是Trump AI Lunch的大赢家 ^[24]。赛事侧，工信部工业文化发展中心主办的2026人工智能未来设计赛超级个体（OPC）创新创业方向今日在上海启动推介，赛事贯穿订单落地、资本接续、国际拓展全程 ^[25]。

今日悬念

OpenAI 300亿美元IPO前融资尚未签署任何条款清单，估值1.4万亿美元的目标能否落地仍待观察 ^[1]。Kimi K3进入OpenAI企业付费结算体系后，中国大模型以分成模式向头部云厂商输出能力是否可持续，将由后续调用量与分成比例验证 ^[2]。砺算科技7G100已完成流片，但下一代GPU芯片后续流片、验证、商业化落地尚需时间 ^[10]。Meta将AI数据中心归类为研发实验项目的做法已被内部提示存在法律风险，美国国税局是否会提出质疑存在不确定性 ^[21]。OpenAI「dots」与竞争对手Muse的市场较量结果尚不明朗 ^[23]。