〔隔夜晨报〕美伊联大交锋与霍尔木兹袭击：油价剧烈震荡、通航骤降80%

美伊联大交锋：3小时接触与立场落差

1. 联合国大会（UNGA, United Nations General Assembly）期间，应美方请求，美伊代表举行约3小时接触，并筹备后续会晤^[1][2]。 2. 特朗普在联大演讲中称面临"重大抉择"——要么与伊朗达成协议结束战争，要么"迅速摧毁伊朗"，并表示双方有望在中期选举后达成协议^[2]。 3. 美国国务卿鲁比奥表示，伊朗协议如要达成需付出艰苦努力和时间^[3]；同时称与伊朗的会议"积极但并未取得突破"^[4]。 4. 彭博报道特朗普赞扬会谈"热烈"，但德黑兰设定了"坚定立场"^[5]；路透亦称双方均未阐明立场出现变化^[6]。 5. 伊朗外交部称，伊朗与美国通过卡塔尔调解人进行另一轮信息交流和澄清，伊朗已通过卡方传达条件^[4]；另有伊朗官员称正在审查美方结束敌对行动提议的回应^[4]。

伊朗划出霍尔木兹红线：通行、武器与制裁三挂钩

1. 伊朗总统佩泽希齐扬在联大表示，特朗普应知道威胁只会团结伊朗人民，但伊朗愿意通过外交解决问题^[7][8]。 2. 他明确划出三条红线：在伊朗受制裁的情况下，不能允许霍尔木兹海峡被自由使用^[9]；海峡不能被用于运输将用来对付伊朗的武器^[10]；地区问题应由地区内国家解决，而非外部力量^[11]。 3. 伊朗官方要求美国接受其与阿曼商定的霍尔木兹海峡通行路线^[12]。 4. 佩泽希齐扬在演讲中称，伊朗200年来未攻击过任何国家，却被指控为恐怖主义国家，并强调"我们才是恐怖主义的受害者"^[13][14]。 5. 他同时表示，没有巴勒斯坦的和平，西亚的持久和平不可能^[15]。

海峡袭击、通航骤降与运价飙升

1. 英国海事贸易组织通报，霍尔木兹海峡一艘货船遭不明物体袭击，报告2人遇难^[16][4]；gCaptain报道有海员在袭击中死亡^[16]。 2. 阿曼海事安全中心通报，商船"CAPE DAO"号遭袭后已疏散船员，袭击造成1名船员遇害^[4]。 3. 行业跟踪显示，霍尔木兹海峡通航量较其10日均值低80%^[17]。 4. 一艘驶向巴基斯坦的液化天然气（LNG, Liquefied Natural Gas）船在就过境事宜与伊朗进行谈判后安全通过海峡^[18]。 5. 美国财长贝森特表示，有时每日有高达1700万桶原油从霍尔木兹海峡运出^[19]。 6. 受中东供应中断深化影响，油轮日收益已逼近65万美元^[20]。 7. 英国海上贸易行动办公室收到关于霍尔木兹海峡内发生事件的报告^[21]。 8. 据金十数据汇总，沙特吉赞传出爆炸声，巴基斯坦防空系统击落8架无人机，也门政府军重新控制塔伊兹省卡尔凡山^[4]。

油价剧烈震荡与全球资产反应

1. 布伦特原油（Brent Crude）日内剧烈波动：早盘一度跌至约94美元/桶、面临近一年来最长连跌^[2]；盘中触及97美元/桶、日内涨1.88%^[22]；随后日内大涨3%至98.08美元/桶^[23]；后再度回落至97.77美元/桶，较本月高点109.65美元累计下跌近11%^[1]。 2. 瑞银能源专家Dominic Ellis警告，谈判本身已不可忽视，将持续在短期压制油价；但若取得实质性突破，布伦特可能迅速回落至80美元区间^[1]。 3. 沙特方面表示，流经东西输油管道的原油流量有望在未来数日内部分恢复，延布港原油出口装船也将重启，亚洲买家已被安排恢复装载^[1][2]。 4. 据AAA数据，全美普通汽油平均价格周三降至4.474美元/加仑；但本月油价曾累计飙升9.3%，仍远高于4美元/加仑的政治敏感关口^[1]。 5. 债市方面，澳新10年期国债收益率至少下行3个基点，美债期货（US Treasury Futures）同步上涨^[2]；美元指数（DXY, US Dollar Index）连续第四个交易日上涨0.1%，日元小幅走弱至157.56^[2]；欧股集体高开，欧洲斯托克50涨0.48%^[2]。 6. 外围方面，胡塞武装控制的马西拉电视台援引其声明称，9月11日至21日共408艘商船通过曼德海峡，其中196艘北行、212艘南行^[24][25]。

今晨开盘三大看点

1. 油价方向：海峡袭击推升风险溢价但谈判预期形成压制，布伦特在90—100美元区间高波动；瑞银的"谈判即压力"框架仍是空头主线^[1][2]。 2. 海峡通航：通航量较10日均值低80%^[17]、油轮日收益近65万美元^[20]，运价端短期仍有支撑；伊朗将通行与制裁挂钩^[9][10]并要求接受与阿曼商定的路线^[12]，任何实质进展都需先过德黑兰的政治关口。 3. 风险偏好：油价回落、债市走强^[2]显示隔夜处于"地缘缓和交易"模式，但海峡货船遭袭致人死亡^[16][4]、通航量骤降80%^[17]的实物紧张信号同时存在，今日亚洲开盘将面临两股力量拉扯。