〔日报〕AI板块日报：英伟达财报前夜，算力与具身智能共振

一、算力主线：英伟达财报前夜，产业链预期升温

英伟达将于8月26日发布季度财报，市场焦点已从业绩本身转向新一代Rubin架构的爬坡速度，以及与OpenAI捆绑长达数年的超大规模算力承诺所蕴含的财务逻辑。^[1] 杰富瑞预计，英伟达7月季度营收达950亿美元，高于市场一致预期的919亿美元，环比增长约16%；10月季度指引料为1080亿美元，较一致预期高出约4%。^[1] 杰富瑞还预计，Rubin系列（VR/R200）在F3Q27的GPU营收占比约为12%，至F4Q27将攀升至40%以上，F1Q28有望成为Rubin超越Blackwell成为主导营收来源的拐点，预计出货量达200万片。^[1] 此外，英伟达8月17日宣布与SB Energy达成协议，在俄亥俄州建设PORTS-Pike算力园区，OpenAI持有20年租约，英伟达为唯一算力供应商，并向SB Energy投资15亿美元。^[1] 《华尔街日报》报道称，英伟达已成为AI热潮的“银行家”，使其处于危险境地。^[2] 据半岛电视台报道，英伟达和超微（Supermicro）员工因向中国出口AI服务器而受到指控。^[3] Moomoo文章则指出，对于英伟达财报，超出预期还不够，需要关注三点检验。^[4]

下游需求侧，中信建投研报表示，8月21日OpenAI将GPT-5.6 Sol API价格下调超20%，有望推动Agent、代码生成等高Token场景使用量增长，持续拉动推理侧算力需求。^[5] 阿里最新季度AI Cloud and Compute Services收入约484亿元，同比增长45%，AI相关产品收入连续12个季度三位数增长，验证AI需求正加速向商业化兑现。^[5] 中信建投继续看好大模型商业化及算力需求提升带动的光模块、服务器、液冷、云计算等产业链机会。^[5]

硬件层面，英特尔在Hot Chips 2026上展示下一代服务器处理器Diamond Rapids，以最高256个P核心和全新Fan-out Fabric架构为核心卖点，定位于企业级AI Agent基础设施，采用18A-P制程，支持1.6TB/s内存带宽、128条PCIe Gen 6通道及CXL 3.0，较上代Xeon 6核心数提升50%以上。^[6] 同时，AI数据中心旺盛需求引发的存储价格急剧上涨，正被转嫁至终端设备价格，Counterpoint Research预计2026年全球平板显示器（FPD）出货量同比下降4.7%。^[7] 此外，海博思创等成立了海博思创智算投资（海南）有限公司，注册资本5亿人民币，经营范围含大数据服务、新兴能源技术研发等，显示出资本对智算基础设施的持续投入。^[8]

二、具身智能：量产与出海并进

今日具身智能（Embodied Intelligence）领域消息密集。小鹏集团董事长何小鹏在2026半年财报会上表示，小鹏人形机器人IRON将从今年底开始进入规模量产阶段，并从小鹏门店和园区开始落地商业场景应用；2027年正式上市，面向零售和服务业场景的外部客户，在中国和海外开始规模交付，明年月产能可根据市场需求迅速提升至数千台。^[9] 小鹏机器人业务获得超9亿美元首轮融资，投后估值超过63亿美元，其中IDG领投，高榕创投、腾讯、阿里巴巴等外部机构认购6亿美元，小鹏集团及何小鹏等高层控制的主体合计认购3亿美元。^[9] 何小鹏从今年6月起亲自担任机器人业务CEO，他认为高阶通用机器人的技术门槛极高，至少是智能汽车的20倍。^[9]

蔚来方面，华尔街见闻获悉，蔚来智能驾驶负责人任少卿已创立一家聚焦物理AI（Physical AI）基础模型和具身智能的独立公司，蔚来将战略投资并开展合作；任少卿并未离职，继续全面负责蔚来智驾。^[10] 接近蔚来管理层的人士表示，蔚来长期关注AI前沿技术，以自主研发与开放合作并重的方式进行产业布局。^[10]

出海方面，无界动力联合创始人王瑛韫透露，公司第一批人形机器人已经发货法国，接下来韩国可能是出海第二站；公司成立一年多已签署总额约7亿元的全球订单，其中远景科技法国电池工厂项目订单达5亿元。^[11] 2026世界机器人大会期间，英国48家集团主席杰克·佩里带来一份“欧洲机器人采购需求”，建筑、物流仓储、酒店餐饮、零售服务及农业等领域是重点采购方向。^[11]

产业链公司也在加速布局。优必选等共同持股的常州常高新智采科技有限公司成立，注册资本5000万人民币，经营范围含智能机器人研发、销售等。^[12] 优必选首席品牌官谭旻表示，具身智能产业已逐步走向落地关键期，企业不仅需要关注运动能力，而是要拼“大脑”、拼体系化能力以满足交付需求。^[13] 首程控股资本市场部总经理康雨在世界人形机器人运动会期间表示，运动会可以理解为极限测试或可靠性测试，按照2026年来看行业才刚刚开始，距离真正“有用”以及长时间可靠稳定运行还有距离。^[14] 此外，阿尔特在NVIDIA Physical AI & Robotics Partner Day上发布六足特种机器人概念影片，并已与富士康合作打造面向机器人整机企业的“交钥匙”Turn-Key全栈平台。^[15]

三、AI应用与产品趋势：从助手到个人AGI

OpenAI正在推动产品整合。Codex负责人Tibo Sottiaux表示，Codex已深度并入ChatGPT产品体系，未来所有复杂的底层架构都将被彻底隐藏，最终只剩下一个极其极简、深度理解用户、并能瞬间调动海量云端算力的“个人通用智能”（Personal AGI）。^[16] 他披露，Codex用户量已达约2000万；OpenAI普通推理速度在过去三个月提升约60%；Ultra Fast极速模式目前最高可实现14倍生成加速，1至2年内这一速度将接近行业默认水准；此外，OpenAI已通过强大模型优化底层推理架构，令Luna模型运行成本下降约80%。^[16]

与此同时，OpenAI首席执行官山姆·奥特曼在播客中罕见认错。他承认，自己严重错判了AI全面落地的时间线，并对脱离初衷、走向“CloseAI”感到后悔。^[17] 他举例说，发布GPT-4时他真心以为软件行业的颠覆近在咫尺，但事实证明他错了；他自己至今仍像过去20年一样在各个App之间复制粘贴、滚动长篇邮件。^[17]

行业应用方面，保时捷与印度最大的信息技术服务公司塔塔咨询服务公司（TCS）签署为期五年的合作协议，金额达12.5亿欧元（约14.6亿美元），用于人工智能领域合作；TCS将建立专门中心监督保时捷AI应用，保时捷将IT咨询业务转让给TCS，转让金额约为3.2亿欧元。^[18]

四、监管与治理：边界正在划定

AI监管出现新动向。澳大利亚唱片业协会（ARIA）发布消息称，本周起实施新规，禁止主要由AI创作的歌曲上榜，要求所有参评作品必须“主要由人工创作”；完全由AI生成的音乐将被除名，仅将AI用作辅助角色的作品仍可参评，AI歌曲也不再纳入ARIA音乐奖评选。^[19] 悉尼大学专家认为这是保护人类音乐创作的“必要一步”，并强调需在知识产权方面建立更清晰的规则；澳大利亚此举紧随瑞典之后，多国也在考虑类似禁令。^[19]

智能体支付方面，财新报道，最新自律公约要求智能体支付需进行KYA和用户清晰授权。^[20] 《纽约时报》则报道了Irregular公司为Meta、Anthropic和OpenAI进行的AI测试为何偏离轨道。^[21] 此外，财新周刊最新一期关注“AI大调仓”。^[22]

五、产业数据与新兴方向：AI4S、数据服务与星载AI

产业数据方面，IDC首次将AI基础数据服务作为独立赛道进行系统性量化研究，报告显示2025年中国人工智能基础数据服务市场规模达到62.62亿元人民币，同比增长27.8%；预计2026年将进一步增长至78.34亿元，2025—2030年复合年均增长率（CAGR）达19.6%。^[23]

AI for Science（科学智能，AI4S）正经历从“演示级”向“工业级”量产的关键跃迁。^[24] 晶泰控股发布2026年中期业绩，报告期内公司实现收入3.94亿元，剔除去年同期确认大额管线授权项目首付款影响后，同比增长73.8%；其中AI4S智慧解决方案收入达1.94亿元，同比增速高达136.4%。^[24] 此前，Lila Sciences以约85亿美元估值完成新一轮融资，Google前首席科学家Jeff Dean宣布入局AI科学发现赛道。^[24]

星载AI方面，今日11时21分，长征六号丙遥一运载火箭在太原卫星发射中心发射升空，将7颗卫星顺利送入预定轨道，这是长征系列运载火箭的第665次飞行；其中“木铎1号”科学实验卫星星座由北京师范大学研制，具备太空计算、太空互联能力，星上搭载的算法和AI大模型能识别、诊断并预警山火、滑坡等十余种地表异常现象。^[25]