〔隔夜晨报〕霍尔木兹海峡：特朗普宣称“完全控制”遭伊朗否认，油价连涨五日待重开信号

美伊表态对垒：控制权之争再升级

昨夜（美东时间8月12日），美国总统特朗普在社交媒体发文宣称美国“完全控制着霍尔木兹海峡”，称“伊朗对此束手无策”，并强调“我认为我们会继续控制它”。^[1][2] 特朗普还在安德鲁斯联合基地对记者表示“我们拥有它”，并威胁伊朗若采取行动将被“炸飞”。^[3][4] 这是特朗普3日内第二次宣称控制海峡。^[5] 然而，伊朗“波斯湾海峡管理局”随即驳斥称，美国官员反复声称海峡已重新开放，但这并不能改变事实，霍尔木兹海峡仍然关闭，除非美国接受伊朗提出的条件，否则不会重新开放。^[6][7][8] 伊朗方面还表示，美方声称控制“并不能改变事实”。^[5]

与此同时，美军中央司令部通报了海上封锁进展：截至8月12日，已使59艘商业船只改道，3艘船只失去行动能力，并登临检查2艘船只。^[9][10][11] 美军还发布了F/A-18战机从布什号航母起飞的图像，称支持“钢铁墙”封锁。^[11] 伊朗革命卫队则强硬表态，称如果再次面临威胁，将威胁全球基础设施，且导弹日产量超过发射量，战争持续数年也在所不惜。^[12]

航运与油市：封锁的现货冲击与油价连续走高

海峡实际处于关闭状态，市场仍在消化影响。国际能源署（IEA）指出，受海峡持续关闭、燃料价格高企以及中东局势影响，全球石油供需受到明显冲击。^[5] IEA还专门警告，东南亚高度暴露于霍尔木兹海峡油气流动中断的风险：中东供应该地区60%的原油进口，该地区炼油或使用的近一半成品油由中东原油制成。^[13]

油价连续五个交易日上涨，交易员正在等待海峡重开的进展信号。^[14] 尽管供应端已有应对，但劳氏日报指出，危机供应响应失去动力，但油轮费率仍保持坚挺。^[15] 沙特方面，卫星图像显示，数周来首次有超大型油轮（Very Large Crude Carrier, VLCC）停靠沙特波斯湾主要出口港拉斯坦努拉附近的朱艾迈码头，表明沙特正努力维持原油出口，但由于战争和海峡局势，港口活动仍受影响。沙特的出口路线正从传统的经曼德海峡通往亚洲，转向经红海北上连接苏伊士运河的替代路线。^[16] 此外，也门胡塞武装袭击导致摩卡港全面停止作业。^[12]

另一值得关注的是环境风险。伊朗正在应对格什姆岛附近的石油泄漏事件，卫星图像显示希布德拉兹村附近海域出现油带，该区域是濒危玳瑁海龟的繁殖地。国际海事组织统计自3月初以来已确认65起相关事件。TankerTrackers称泄漏可能源于伊朗本月早些时候对一艘散货船发动的袭击。^[17] 伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗作为波斯湾和阿曼湾最长海岸线国家，要求所有受益于霍尔木兹海峡航运的各方承担责任，修复相关海域环境损害。^[12][18]

区域外溢与全球供应链重构

海峡危机正在重塑区域与全球贸易格局。海湾国家正在寻找替代路线。^[19] 俄罗斯则因北极航线获得战略窗口，被称为“冰冻丝绸之路”。^[20] 巴拿马运河也受到牵连，由于伊朗战争和厄尔尼诺现象导致水位下降，运河通行费用飙升，据报道有集装箱船支付约400万美元插队。^[21] 英国财政大臣伯纳姆警告，中东冲突推高油价和燃料价格，并扰乱供应链，可能影响英国明年的经济增长。^[22]

中信证券研报分析认为，美以伊冲突已延宕逾五个月，现有通航协议无法彻底化解海峡通航风险，中东局势或仍将处于特朗普在“TACO式退让”与“恼羞成怒式升级”之间反复循环的僵局。真正具有观测意义的信号是美国是否正式启动制裁豁免、资产解冻及海上封锁调整。即使达成管理安排并解除封锁，通航量也未必能迅速恢复至战前水平。长期来看，美国维护全球秩序的能力和意愿正加速衰落，将推动中东地缘格局与全球供应链加速重构。^[23] 伊朗方面表示，与美国恢复临时和平协议没有进展。^[24]

后市观察

当前市场焦点在于美伊谈判是否出现实质进展。特朗普的“完全控制”说辞与伊朗的“仍关闭”表态相互矛盾，但油价已连续上涨，反映交易员对谈判前景谨慎。此外，美国7月CPI数据即将公布，油价高企引发市场对美联储加息的担忧。^[3] 今日开盘需关注海峡通航消息、美国CPI数据以及油轮费率变化。