〔日报〕研报风向：巴克莱上调CoreWeave与思科，银河中金看好装备与电力景气

科技与AI链：巴克莱上调CoreWeave、思科目标价

巴克莱将CoreWeave的目标价从90美元上调至105美元，同时将思科目标价从121美元上调至123美元 ^[1][2]。此举反映了对AI基础设施和网络设备需求的乐观预期。

美股策略：Citadel列举十大理由看多8月

Citadel Securities首席股票与衍生品策略师Scott Rubner发布报告，给出10条看多美股的理由。他认为盈利好于预期，标普500指数Q2每股盈利增速约为33%，且正走在“自2000年以来最陡峭的盈利上修路径”上，截至8月9日已有429家成分股披露业绩，覆盖指数74%的权重 ^[3]。同时，Rubner指出估值压缩，涨幅主要由盈利支撑 ^[3]。

行业景气：铁路装备与电力设备获看好

中国银河证券研报显示，2026年上半年全国铁路完成固定资产投资3632亿元，同比+2.1%；投产新线355.2公里，同比+16.5%。预计2026-2028年年均新投产里程超3000公里，2027年为通车高峰，动车组新车招标有望维持高位，“十五五”时期年均高级修市场空间有望超500亿元 ^[4]。

中金研究认为电力设备行业2026年整体稳健向上，全球电力大周期开启端倪初现，景气度或可持续至2030年，特斯拉超预期核准与配电网投资提速是主线之一 ^[5]。

宏观与利率：中信证券看美联储按兵不动，路透调查欧央行利率预期

中信证券研报指出，美国7月CPI全面符合预期，核心通胀温和，二次通胀效应微弱，预计美联储今年全年按兵不动，衍生品市场定价的加息预期还有进一步下修的空间 ^[6]。路透调查显示，69位经济学家中有55位认为欧洲央行存款利率将在2026年底达到2.50%，较7月调查有所增加 ^[7]。

其他热点：3D打印、黄金与AI融资风险

华泰证券认为消费级3D打印机行业仍处于快速发展红利期，未来5年行业规模有望保持30%复合增速，软硬件研发和生态构建领先的公司将展现竞争优势 ^[8]。

LBMA年末黄金预测分歧接近1300美元，但最悲观的分析师仍看好黄金长期逻辑 ^[9]。高盛提示AI融资溢价走阔，股票资金开始用CDS买保险 ^[10]。